Revisé mis recomendaciones de Portfolio Grader para 88 grandes acciones de primera línea.
Esta semana, recuerdo la clásica película de comedia de 1980 “¡Avión!”, que es una parodia de las películas de desastres que salieron en los años 70.
Cuando los pasajeros y la tripulación de un avión sufren una intoxicación alimentaria, un piloto veterano de guerra rebelde se ve obligado a tomar el control del avión y aterrizarlo. Mientras la situación va de mal en peor, hay un tipo que se supone que debe ayudar a gestionar la situación en la torre de control. Cuando toma el mando, pronuncia la frase: «Parece que elegí la semana equivocada para dejar de fumar», y luego enciende un cigarrillo.
En lo que se convierte en una broma recurrente a lo largo de la película, los malos hábitos que está “dejando” empeoran progresivamente… “Parece que elegí la semana equivocada para dejar de beber”, y toma un trago, y así sucesivamente…
Menciono esto porque ésta podría ser “una de esas semanas” en el mercado de valores.
Para empezar, el mercado se despertó con el pie izquierdo esta mañana después del largo fin de semana festivo. El S&P 500 cerró hoy con una baja del 2,1%, mientras que el Dow Jones bajó unos 600 puntos, o alrededor del 1,5%. Pero el NASDAQ se llevó la peor parte, perdiendo casi un 3,3%.
Bueno, bienvenidos a septiembre, amigos.
Sé que quizás estés esperando que, con el fin del fin de semana largo del Día del Trabajo que marca el final no oficial del verano, los altibajos que hemos tenido en el mercado recientemente también hayan quedado atrás. Lamentablemente, puede que este no sea el caso todavía.
Como he comentado recientemente, la realidad es que, dado que gran parte de Wall Street todavía está de vacaciones, el volumen es escaso y eso tiende a hacer de septiembre un mal mes para las acciones.
Basta con pensar en los últimos cuatro septiembres: el S&P 500 ha caído un 3,9%, un 4,8%, un 9,3% y un 4,9%, respectivamente. Y no se trata de una tendencia reciente. Es el peor mes para las acciones desde 1950, por lo que es posible que nos encaminemos a otro mes de altibajos.
Pero no son solo la estacionalidad y el bajo volumen los que están haciendo que las acciones bajen. Por eso, en el mercado de valores de hoy Mercado 360Hablaremos de qué más tienen en mente los inversores y que está afectando al mercado en este momento. Luego, compartiré algunas razones por las que no debería desanimarse demasiado durante el próximo mes.
¿Qué está hundiendo los mercados esta semana?
Además de la estacionalidad, los inversores están cada vez más preocupados por el estado de la economía en general. El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijo esta mañana que su PMI manufacturero subió a 47,2 en agosto desde 46,8 en julio. Se trata de la lectura más baja desde noviembre y marca cinco meses consecutivos de contracción (lecturas por debajo de 50).
De cara al futuro, los inversores también están a la espera del informe de empleo de agosto, que se publicará el viernes. Los economistas esperan que muestre que se crearon 162.000 puestos de trabajo en agosto y que la tasa de desempleo baje al 4,2%.
Ahora bien, si recordamos, la tasa de desempleo era del 3,4% en abril de 2023, pero desde entonces ha subido hasta el 4,3%.
Esto es importante porque el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, mostró que la inflación continúa enfriándose: el PCE básico (que excluye alimentos y energía) aumentó un 0,2% en julio y subió un 2,6% en los últimos 12 meses.
Así, mientras la inflación sigue enfriándose, el mercado laboral se está convirtiendo en una preocupación cada vez mayor. En este momento, un recorte del 0,25% de la tasa de interés clave está previsto para la próxima reunión de la Reserva Federal el 18 de septiembre, aunque algunas personas esperan un recorte del 0,5%. Y si el viernes recibimos un informe de empleo sorprendente, es posible que lo consigan.
Cambios en las calificaciones de esta semana
Para ayudarlo a prepararse para esta semana más corta pero potencialmente volátil en el mercado, analicé nuevamente la última presión de compra institucional y la salud financiera de cada empresa. Decidí revisar mi recomendación de Portfolio Grader para 88 grandes valores de primera línea. De estas 88 acciones…
- Quince acciones fueron mejoradas de Compra (calificación B) a Fuerte Compra (calificación A).
- Veintitrés acciones fueron mejoradas de Mantener (calificación C) a Comprar (calificación B).
- Diecisiete acciones fueron mejoradas de Venta (calificación D) a Mantener.
- Dieciséis acciones fueron degradadas de Comprar a Mantener.
- Trece acciones fueron degradadas de Mantener a Vender.
- Y cuatro acciones fueron degradadas de «Vender» a «Vender fuerte» (calificación F).
A continuación, he enumerado las primeras 10 acciones calificadas como Strong Buys, pero puede encontrar una lista más completa (que incluye las calificaciones fundamentales y cuantitativas de las 88 acciones) aquí. Es probable que tenga al menos una de estas acciones en su cartera, por lo que puede que desee revisar esta lista y hacer los ajustes necesarios.
| CRW | Compañía: CH Robinson Worldwide, Inc. | A |
| CI | Grupo Cigna | A |
| Control numérico | Corporación Centene | A |
| DFS | Descubra los servicios financieros | A |
| Extremo Izquierdo | Edison Internacional | A |
| ZORRO | Corporación Fox Clase B | A |
| SIG | General Mills, Inc. | A |
| HLN | ADR patrocinado por Haleon PLC | A |
| IBKR | Interactive Brokers Group, Inc. Clase A | A |
| Ministerio de Justicia | Compañía: JP Morgan Chase & Co. | A |
Por qué debes mantenerte optimista
Ahora bien, no quiero que os desaniméis… Hay algunas razones para el optimismo este mes de septiembre.
En primer lugar, como ya he mencionado, podemos esperar un recorte de tipos en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del 18 de septiembre. Pero el segundo factor es el “diagrama de puntos” actualizado en esta reunión, que nos dará más claridad sobre cuántos recortes de tipos podemos esperar en el futuro. El consenso actual prevé al menos dos más después del recorte de septiembre.
En tercer lugar, el debate presidencial entre Donald Trump y Kamala Harris del 10 de septiembre será crucial y debería ayudar a eliminar mucha incertidumbre política.
Y, por último, la segunda mitad de septiembre es históricamente positiva para el mercado de valores, principalmente debido a la decoración de fin de trimestre. Durante este tiempo, tanto los gestores de carteras como los de fondos deben reforzar sus carteras antes del final del trimestre, y harán que estas carteras sean «embellecidas» cargándose de acciones fundamentalmente superiores.
Entonces, si bien es probable que haya algunas semanas más agitadas por delante, el polvo debería asentarse hacia fines de mes y estaremos listos para la época estacionalmente fuerte del año.
Mientras tanto, la mejor defensa es un buen ataque. Y es por eso que debes asegurarte de que tu cartera esté repleta de acciones fundamentalmente superiorestambién – como los que recomiendo en Inversor en crecimiento.
El hecho es que mi Inversor en crecimiento Las acciones de la compañía superaron al S&P 500 en una proporción de casi 2 a 1 en agosto. Además, presentan un crecimiento promedio anual de las ventas del 28%, un crecimiento promedio anual de las ganancias del 498,7%, un crecimiento promedio anual de las ganancias inesperadas del 28,3% y un crecimiento promedio anual de los dividendos del 57%.
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Atentamente,
Luis Navellier
Editor, Mercado 360
El Editor por la presente revela que a la fecha de este correo electrónico, el Editor, directa o indirectamente, posee los siguientes valores que son objeto de comentarios, análisis, opiniones, consejos o recomendaciones en, o que de otra manera se mencionan en, el ensayo que se establece a continuación:
Interactive Brokers Group, Inc. Clase A (IBKR)
