Hola, lector.
Mucho puede suceder en 100 días.
La ballena gris de California migra de las aguas de Baja California, México, a sus campos de alimentación de verano en el Ártico.
Su serie de HBO favorita podría emitir una temporada completamente nueva, comenzando a terminar.
O bien, Estados Unidos podría entrar en una guerra comercial que provoca teme la recesión.
El martes, llegamos a «Día 100» del segundo mandato del presidente Donald Trump. Y al día siguiente, el Departamento de Comercio informó que el PIB estadounidense se redujo en un 0.3% en el primer trimestre, la primera caída en el crecimiento desde principios de 2022.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que, si bien dos cuartos seguidos de PIB reducido es un indicador clave de una recesión, no es el único determinante.
¿Pero el culpable detrás de la reciente disminución en el PIB de los Estados Unidos? En parte, la guerra comercial.
Las empresas se están poniendo nerviosas. Y con razón.
Nadie sabe hacia dónde se dirigen las tarifas. Es una incertidumbre que continúa asustando a los inversores. En última instancia, el S&P 500 cayó 0.8% en abril, el Dow Jones Industrial Average cayó un 3,2%, y ambos registraron su tercera pérdida mensual consecutiva. Solo el compuesto NASDAQ logró una ganancia del 0.9%.
Ahora, a medida que aumenta la volatilidad, ciertos sectores son vulnerables a las condiciones de sobrecompra, lo que significa que pueden ser demasiado extendidos y preparados para una posible reversión media.
Y esto incluye el sector tecnológico.
Como sucede, más allá de los 100 días de Trump, esta semana también trajo informes de ganancias de cuatro de las «magníficas siete» acciones tecnológicas … las compañías populares que creo que están preparadas para un accidente inminente.
Entonces, en hoy Dinero inteligentePrimero desglosaré los últimos informes de ganancias de Mag 7. Si bien los resultados fueron mixtos, compartieron un tema común: preocupación sobre el futuro de la guerra comercial.
Luego, compartiré más sobre el restablecimiento tecnológico que veo, qué empresas deberías estar buscando … y cómo puedes encontrarlas.
Ganancias, ganancias y más ganancias
Antes de sumergirnos en las grandes ganancias tecnológicas de esta semana, echemos un vistazo a dos acciones de Mag 7 que informaron ganancias un poco antes …
Tesla Inc. (Tsla)
Tesla inició la temporada de ganancias para el Mag 7 el 22 de abril, y no fue bonita. Los ingresos cayeron un 9% desde el año anterior a $ 19.34 mil millones, en gran medida perdiendo la estimación de $ 21.11 mil millones de Wall Street. Las ganancias por acción llegaron a solo $ 0.27, muy por debajo de los analistas de $ 0.39 predichos.
Los planes arancelarios de Trump han generado preocupaciones sobre el aumento de los costos de los componentes clave de los vehículos eléctricos, desde celdas de batería y placas de circuito hasta equipos de fabricación y vidrio.
En respuesta a este impacto, Musk afirmó que Tesla es «la compañía automotriz menos afectada» cuando se trata de problemas comerciales. Sin embargo, Tesla se abstuvo de dar una guía de 2025, citando incertidumbres continuas.
Alphabet Inc. (Salpicadura)
Dos días después, el 24 de abril, Alphabet reportó ingresos de $ 90.23 mil millones y ganancias por acción de $ 2.81, superando las expectativas de los analistas.
Los avances de IA, incluido el despliegue de Géminis 2.5, jugaron un papel importante en el crecimiento de la compañía. El segmento de «búsqueda y otro» creció 9.8% año tras año, llegando a $ 50.7 mil millones.
Sin embargo, el gigante tecnológico anticipa los posibles desafíos debido a los próximos cambios en la política comercial. El director de negocios de Google, Philipp Schindler, declaró que los cambios «causarán un ligero viento en contra de nuestro negocio de anuncios en 2025, principalmente de minoristas con sede en APAC».
Eso nos lleva a esta semana …
Meta Platforms Inc. (META)
El miércoles, Meta Stock se recuperó más del 5% después de informar ganancias de $ 6.43 por acción, en comparación con las estimaciones de ganancias de $ 5.28 por acción. Los ingresos aumentaron el 16% año tras año a $ 42.31 mil millones, superando las expectativas de ingresos de $ 41.10 mil millones. La guía prospectiva también fue positiva, ya que la gerencia de la compañía pronostica ingresos entre $ 42.5 mil millones y $ 45.5 mil millones.
La compañía sigue siendo optimista sobre sus movimientos de IA. De hecho, el CEO Mark Zuckerberg señaló que ve «cinco oportunidades importantes» para la IA en Meta. La compañía utilizará la tecnología para «publicidad mejorada, experiencias más atractivas, mensajes de negocios, meta ai y dispositivos de IA».
Meta también expandirá su infraestructura de IA y planea poner algunos de sus gastos de capital hacia la IA generativa.
«Nuestro negocio también está funcionando muy bien, y creo que estamos bien posicionados para navegar por la incertidumbre macroeconómica», dijo Zuckerberg sobre la llamada de ganancias de la compañía.
Microsoft Corp. (MSFT)
Las acciones de Microsoft abrieron aproximadamente un 9% más el jueves después de que la compañía anunció ganancias de $ 3.46 por acción, superando las expectativas de los analistas de $ 3.22 por acción. Los ingresos llegaron a $ 70.07 mil millones, lo que también superó los esperados $ 68.42 mil millones. Esto marca el último cuarto consecutivo que el gigante tecnológico superó las estimaciones de Wall Street.
El segmento de la nube inteligente, incluido Azure, vio un aumento de ingresos del 21% impulsado por la demanda de IA. La compañía planea invertir $ 80 mil millones en centros de datos para apoyar las cargas de trabajo de IA, destacando su compromiso con la infraestructura de IA.
Apple Inc. (Aapl)
También el jueves, Apple anunció las segundas ganancias del trimestre fiscal con ingresos de $ 95.4 mil millones y ganancias por acción de $ 1.65. Aunque la compañía superó las estimaciones, las acciones cayeron un 4% en el comercio extendido.
En la llamada de ganancias, el CEO Tim Cook dijo que el impacto de los aranceles fue «limitado» el último trimestre gracias a los ajustes de la cadena de suministro. La compañía advirtió que los costos relacionados con el comercio podrían aumentar en los próximos meses. Espera un crecimiento modesto de ingresos este trimestre.
Amazon.com Inc. (Amzn)
Las ganancias del primer trimestre de Amazon superaron las expectativas el jueves cuando informó ganancias por acción de $ 1.59, superando las estimaciones de los analistas de $ 1.36 por acción. Los ingresos de $ 155.67 mil millones también superaron las estimaciones de los analistas de $ 155.04 mil millones.
Sin embargo, la compañía anticipa los ingresos operativos entre $ 13 mil millones y $ 17.5 mil millones, quedando por debajo de los $ 17.8 mil millones que los analistas habían proyectado. Amazon gritó «tarifas y políticas comerciales» como un factor que podría hacer que su guía sea sujeta a cambios.
La compañía final de Mag 7 – Nvidia Corp. (NVDA) – No informará las ganancias hasta el 28 de mayo.
Ahora, si bien todas estas compañías comparten preocupaciones sobre el nuevo régimen arancelario, también tienen algo más en común …
Sobrevivir al reinicio de la tecnología
Estos grandes gigantes tecnológicos se operan con valoraciones increíblemente elevadas.
La Compañía Median Mag 7 cotiza a 27.9 veces ganancias hacia adelante, o un 55% más alta que la Compañía S&P 500 mediana. Mirando solo uno de los siete, Meta se cotiza a 22 veces ganancias hacia adelante, o un 23% más alta que la empresa mediana de S&P 500.
Como mencioné, las empresas de sobrecompra, como la MAG 7, pueden estar preparadas para posibles reversiones medias. Eso significa que las acciones tecnológicas más populares de Estados Unidos podrían volver a caer en la tierra, borrando años de ganancias de los inversores.
Entonces, con el riesgo de corrección de estas acciones de sobrecompra, es crucial mantenerse informado …
Al igual que los líderes de estas compañías, incluidos Jensen Huang, Tim Cook y Jeff Bezos, están descargando sus propias acciones a un ritmo récord.
De hecho, según una presentación financiera publicada ayer, Bezos reveló un plan para vender hasta 25 millones de acciones de Amazon durante un período que finaliza el 29 de mayo de 2026. (Bezos renunció como CEO en 2021, pero sigue siendo el principal accionista de la compañía).
Sin embargo, hay una manera de esquivar las pérdidas potenciales entrantes en acciones sobrevaluadas …
Es moviendo tu dinero afuera de gran tecnología y en Las inversiones en las que se acumulan el «1%superior»: «Acciones de próxima generación».
Las acciones de próxima generación son la próxima gran «transferencia de riqueza» en Estados Unidos, y están convergiendo con IA para lograr cantidades masivas de innovación a Una industria que se estima que crece a nivel mundial a un valor de $ 12.6 billones para 2030.
Pongo toda la información que necesita saber sobre el reinicio de tecnología próxima, y estas acciones de próxima generación, en Una transmisión gratuita y especial a la que puede acceder aquí.
Saludos,
Eric fry
