Quería compartir una gran pregunta que recibí recientemente sobre el mejor potencial de ganancia de capital ajustado al riesgo…
Normalmente recibo algunas preguntas realmente interesantes de mis suscriptores. Y la semana pasada recibí uno que creo que es muy importante y que vale la pena tomarse un tiempo para abordarlo con ustedes hoy. Aquí está la pregunta…
“¿Qué empresas que cotizan en bolsa considera que tienen el mejor potencial de ganancia de capital ajustada al riesgo para los próximos tres años?”
Ahora, se me ocurren dos empresas que encajan perfectamente…
Pero antes de entrar en eso, quiero usar el discurso de hoy. Mercado 360 explicar lo que pregunta este suscriptor describiendo lo que quiere decir al preguntar sobre el potencial de ganancia de capital ajustado al riesgo. También mostraré por qué es importante invertir en este tipo de acciones e incluso destacaré una de las empresas que me vinieron a la mente cuando respondí esta pregunta originalmente.
Y concluiré hoy revelando dónde puede encontrar otros ganadores del mercado antes que el resto de la multitud.
¿Qué es una rentabilidad “ajustada al riesgo”?
Permítanme comenzar explicando qué es una ganancia de capital ajustada al riesgo…
En primer lugar, una ganancia de capital es sólo una forma elegante de describir el rendimiento que se obtiene de un activo. En nuestro caso, hoy hablamos de una acción.
Ahora bien, cuando hablamos de ganancias de capital “ajustadas al riesgo”, básicamente nos referimos al rendimiento que obtienes por el riesgo que asumes.
Y es por eso que esta es una gran pregunta, amigos, porque muchos inversores individuales no consideran esto suficiente, punto.
El hecho es que existen varias métricas que podemos utilizar para medir el rendimiento de una inversión en relación con el nivel de riesgo asociado a ella. Por ejemplo, algunas de estas herramientas comparan diferentes inversiones con distintos perfiles de riesgo, como el mercado en general (el S&P 500, por ejemplo) o la “tasa libre de riesgo” de un Tesoro estadounidense a 10 años. Estas herramientas ayudan a los inversores a comprender si el rendimiento que reciben es lo suficientemente adecuado para el nivel de riesgo que asumen.
Estoy seguro de que muchos de ustedes probablemente sientan curiosidad por saber cómo calculo el riesgo, así que permítanme explicarlo.
En primer lugar, debe comprender que para mí el riesgo de una acción no es su “ángulo de ascenso”, sino su “dispersión respecto de la media” (es decir, su desviación estándar).
En segundo lugar, debemos recordar que existe una “volatilidad hacia arriba” buena y una “volatilidad hacia abajo” mala, similar a la proporción de colesterol donde el HDL es bueno y el LDL es malo. Eso es lo que se conoce como ratio de captura arriba/abajo.
Y tercero, beta es el riesgo vinculado al mercado de valores en general; se le conoce mejor como “riesgo sistémico”.
Considero estos tres factores (desviación estándar, índice de captura hacia arriba/abajo y beta) al determinar el riesgo para nuestra empresa. Inversor de crecimiento Selecciones de lista de compra.
Cuando se trata de calcular el riesgo versus el rendimiento, simplemente uso una relación basada en la desviación alfa/estándar. En otras palabras, calculo qué acciones tienen alfas (rendimiento no sistemático no correlacionado con un punto de referencia del mercado) y betas (rendimiento sistemático no correlacionado con un punto de referencia del mercado) significativamente mejores.
Alfa + Beta multiplicado por el rendimiento de referencia del mercado = rendimiento total de una acción
Ahora cuento con sistemas probados que realizan estos cálculos. Y la realidad es que la mayoría de los inversores no pueden hacerlo por sí mismos.
Pero el punto es que usted quiere elegir e invertir en acciones que coincidan con su tolerancia al riesgo. Entonces, por ejemplo, si tiene una baja tolerancia al riesgo, no querrá invertir en acciones de alto riesgo. Y viceversa.
Una de mis mejores opciones ajustadas al riesgo
Entonces, cuando respondí la excelente pregunta de este suscriptor, le señalé una de mis selecciones de acciones de crecimiento ajustadas al riesgo más seguras: Eli Lilly y compañía (LYLY).
Eli Lilly es un conocido fabricante de medicamentos que ha desarrollado más de 100 medicamentos en sus más de 147 años de historia.
Más recientemente, la empresa se ha beneficiado del aumento de la demanda de sus tratamientos para la diabetes y la pérdida de peso: Mounjaro y Zepbound. De hecho, la creciente demanda de estos tratamientos provocó un aumento del 36% en los ingresos totales en su segundo trimestre.
Eli Lilly es una excelente elección ajustada al riesgo porque es una acción de bajo riesgo. Pero si observa el gráfico a continuación, verá que esto no significa necesariamente que LLY no experimente cierta volatilidad. Sin embargo, lo que sí significa es que LLY es menos susceptible a los cambios bruscos del mercado.
La realidad es que no se puede esperar que una acción de crecimiento de alta calidad tenga siempre un ascenso suave. Pero desde que agregamos LLY a nuestro Inversor de crecimiento Lista de compra en agosto de 2023, esta acción se recuperó rápidamente después de cada caída.
También debo señalar que la ganancia del 51% de Eli Lilly casi ha triplicado la ganancia del 20% del S&P 500 en el año.
Mirando los números…
Y si eso no es suficiente, Eli Lilly también tiene fundamentos sólidos.
En agosto, la compañía anunció unos ingresos del segundo trimestre de 11.300 millones de dólares, que superaron las estimaciones de 9.920 millones de dólares en un 13,9%. Mientras tanto, las ganancias se dispararon un 86% año tras año a 3.540 millones de dólares, o 3,92 dólares por acción. Eso fue superior a los 1.900 millones de dólares, o 2,11 dólares por acción, en el segundo trimestre de 2023. Los analistas esperaban ganancias de 2,60 dólares por acción, por lo que Eli Lilly registró una sorpresa de ganancias del 50,8%.
De hecho, mirando mi Clasificador de existencias herramienta, LLY recibe una calificación fundamental de B y una calificación cuantitativa de A, lo que le otorga una calificación total de A. (Se requiere suscripción).
Ahora, está previsto que Eli Lilly publique sus resultados del tercer trimestre el miércoles 30 de octubre, después del cierre del mercado.
La comunidad de analistas espera que las ganancias por acción aumenten un enorme 4.380% año tras año a 4,48 dólares por acción. Los analistas también han aumentado las estimaciones de ganancias en un 17,6% en los últimos tres meses. Se prevé que los ingresos del tercer trimestre aumenten un 28,52 % año tras año hasta los 12.210 millones de dólares.
De cara al futuro, Eli Lilly espera ingresos para todo el año 2024 de entre 45.400 y 46.600 millones de dólares, lo que representa un aumento de 3.000 millones de dólares con respecto a las previsiones anteriores de la empresa. Esta cifra es muy superior a las estimaciones actuales de los analistas de 43.010 millones de dólares. Se pronostica que las ganancias por acción para todo el año estarán entre $16,10 y $16,60, muy por encima de las estimaciones actuales de $13,76 por acción.
Todo esto quiere decir que Lilly debería seguir obteniendo resultados impresionantes en el futuro previsible.
Elegir a los líderes del mercado antes que la multitud
En pocas palabras, Eli Lilly es una de mis principales opciones de crecimiento ajustado al riesgo para los próximos tres años. Pero no es el único…
Compartí el nombre de otro Top Pick con mi Inversor de crecimiento suscriptores el pasado viernes. Recomendé esta acción a mi Inversor de crecimiento suscriptores en enero de este año, y actualmente ha aumentado casi un 30%. Gracias a los fundamentales superiores de la empresa, espero que siga prosperando en los próximos años.
Mientras tanto, debes saber que cada uno de mis Inversor de crecimiento Las recomendaciones de la lista de compra están respaldadas por fundamentos superiores y una fuerte presión de compra.
De hecho, en lo que va del mes de septiembre, mi lista de compra de inversiones de alto crecimiento ha subido un 2,4%. Esto se compara con el aumento del S&P 500, NASDAQ y Dow del 1,6%, 2,3% y 1,9%, respectivamente, durante el mismo tiempo. Así que espero que mi Inversor de crecimiento acciones sigan emergiendo como nuevos líderes del mercado y sigan prosperando de manera constante.
Para obtener acceso a esta Lista de Compra, únete a mí en Inversor de crecimiento hoy.
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Atentamente,
Luis Navellier
Editor, Mercado 360
El Editor por la presente revela que a la fecha de este correo electrónico, el Editor, directa o indirectamente, posee los siguientes valores que son objeto de comentarios, análisis, opiniones, consejos o recomendaciones en, o que de otra manera se mencionan en, el ensayo que se expone a continuación:
Eli Lilly & Compañía (LYLY)
