Los trabajadores portuarios están a punto de hacer huelga… las compras navideñas podrían verse enredadas… la amenaza de un resurgimiento de la inflación… ¿acelerará esto una fuerza laboral robótica?
Si bien todos los ojos están puestos en Florida mientras se prepara para el huracán Helene, se está gestando un huracán financiero en la economía. Uno que podría costar 5 mil millones de dólares por día.
Eso es lo que JPMorgan estima que sería el daño a la economía si la Asociación Internacional de Estibadores (ILA) cumple su amenaza de huelga a partir del próximo martes 1 de octubre. Y mientras escribo el jueves, los últimos titulares sugieren que es probable que la huelga ocurra.
Para obtener más información, vayamos al legendario inversor Louis Navellier. De su podcast Flash Alert en Inversor de crecimiento:
Se está formando una nube de tormenta económica.
El lunes, los Estibadores Internacionales amenazaron con dejar sus trabajos a sus 25.000 miembros. Los Estibadores Internacionales controlan los puertos, especialmente los puertos de contenedores.
Una simple huelga de dos semanas en los puertos de contenedores arruinará todos los suministros navideños. Va a arruinar la temporada de compras navideñas…
Completando algunos detalles, pasemos a Los New York Times:
Una huelga cerraría enormes puertos de contenedores en Nueva Jersey, Virginia, Georgia y Texas. Incluiría el Puerto de Baltimore, un gran centro para la importación y exportación de vehículos y maquinaria pesada…
Un importante comercio de alimentos pasa por los puertos de la costa este y del Golfo, incluida una parte importante de las importaciones de jugo de naranja a través de una instalación en Newark…
Una gran mayoría de las mercancías que entran y salen de Estados Unidos pasan por puertos marítimos, lo que da a los dos principales sindicatos de trabajadores portuarios una influencia significativa, que han utilizado a lo largo de los años para conseguir aumentos y, en algunos puertos, pensiones lucrativas y otros beneficios.
«Apalancamiento» es la palabra apropiada a utilizar.
Aquí está Abe Eshkenazi, director ejecutivo de la Asociación para la Gestión de la Cadena de Suministro, hablando con Información privilegiada sobre negocios sobre el daño económico si la huelga se prolonga, especialmente en esta época del año:
Una huelga prolongada podría provocar semanas, o posiblemente meses, de retrasos y retrasos en los envíos, agravados por las limitadas opciones de desvío, los altos costos y las limitaciones de tiempo.
La cadena de suministro está indisolublemente ligada y, a medida que entramos en la temporada de compras más ocupada del año, tanto las empresas como los minoristas y los consumidores sentirán el impacto de una paralización.
El momento de esta posible huelga otorga a la ILA un gran poder. El presidente de la ILA, Harold Daggett, fue más colorido al describir la situación el martes:
Un gigante dormido está listo para rugir el martes 1 de octubre de 2024, si no se firma un nuevo Acuerdo Contractual Marco.
La mayor amenaza más allá de los inconvenientes con las compras navideñas es el probable impacto de una huelga en la inflación.
Como se señaló hace un momento, una huelga de la ILA amenaza con una interrupción de la cadena de suministro que podría tardar meses en desenredarse, lo que resultaría en precios más altos mientras tanto.
Aquí está Información privilegiada sobre negocios:
Una huelga podría retrasar los envíos y provocar aumentos de precios.
Grace Zwemmer, economista estadounidense asociada de Oxford Economics, escribió en una nota de principios de septiembre que probablemente se necesitarían de cuatro a siete días para eliminar el atraso de cada día que continúa la huelga, “lo que significa que incluso una huelga de dos semanas podría interrumpir las cadenas de suministro hasta 2025”.
Se refirió a las estimaciones de Sea-Intelligence, que predijeron que una huelga impediría la descarga de 74.000 contenedores cada día.
Además, escribió que la huelga significaría que los fabricantes tardarían más en recibir los productos, lo que, a su vez, aumentaría los precios para los consumidores.
El momento en que esto ocurre es interesante. El martes, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, que fue la única que disintió sobre el tamaño del recorte de tipos de 50 puntos básicos de la Reserva Federal, explicó por qué prefería sólo un recorte de un cuarto de punto básico…
Riesgo de inflación.
De Bowman:
La economía estadounidense sigue fuerte y la inflación subyacente sigue incómodamente por encima de nuestro objetivo del 2%.
Preferí un recorte inicial más pequeño en la tasa de política mientras la economía estadounidense siga fuerte y la inflación siga siendo una preocupación. No puedo descartar el riesgo de que los avances en materia de inflación sigan estancados.
Ahora bien, si bien podríamos saltar hacia abajo, «¿está la inflación a punto de dispararse?» madriguera del conejo, llevemos eso a otra Digerir. Después de todo, mañana se publicará el último informe del índice de precios de los gastos de consumo personal (el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal), que nos proporcionará más información sobre los aumentos de precios.
En lugar de eso, continuemos con los detalles de esta huelga, lo que representa en términos de un choque con la tecnología y cómo podríamos usarla para nuestra ventaja de inversión.
“No jodan con los sindicatos marítimos”
Esa fue la amenaza de Daggett el año pasado.
Aquí está su cita completa:
Si empresas de propiedad extranjera como Maersk y MSC intentan reemplazar nuestros empleos con la automatización, recibirán un doloroso recordatorio de que los trabajadores portuarios llevaron a estas empresas a donde están hoy…
No jodan con los sindicatos marítimos de todo el mundo, los cerraremos.
Si bien ser “cerrado” ciertamente no es lo que las compañías navieras quieren, la economía en juego aquí sugiere que quizás Daggett podría tener pelea después de todo.
Para descomprimir esto, aquí está Los New York Times con detalles sobre algunos de los gastos salariales relacionados de algunos estibadores:
Los trabajadores portuarios de la costa oeste ganaron en promedio casi 220.000 dólares el año pasado, según la dirección, y actualmente ganan casi 55 dólares la hora.
En el puerto de Nueva York y Nueva Jersey, casi el 60 por ciento de los estibadores ganaron entre 100.000 y 200.000 dólares en los 12 meses hasta junio de 2020, las últimas cifras disponibles, según datos de una agencia que ayudó a supervisar el puerto.
Y aquí está Olas de carga con lo que la ILA quiere en esta negociación:
Otros informes dicen que la ILA también busca un aumento salarial del 77%. [over a six-year contract]y se informó que el presidente del sindicato, Harold Daggett, rechazó un aumento del 40%.
nuestro compañero DigerirEl coguionista y editor en jefe Luis Hernández trazó el paralelo entre esta huelga y la huelga del Screen Actors Guild/Writers Guild of America en 2023 en respuesta a las amenazas de la inteligencia artificial.
Como recordarán, esos ataques fueron en gran medida preventivos y tenían como objetivo proteger a los actores y escritores de ser reemplazados por la tecnología.
La misma dinámica podría estar desarrollándose hoy, mientras Daggett busca negociar todo lo que pueda para su sindicato antes de que la tecnología los vuelva obsoletos.
En ese sentido, imagina que eres el director ejecutivo de la Asociación Marítima de EE. UU. (que está al otro lado de la mesa de negociaciones de Daggett) y analizas tus gastos salariales actuales para los estibadores, junto con estas últimas demandas…
Luego imagine que su director financiero le envía la siguiente historia de CNBC en julio, haciendo referencia al ahorro de costos de Walmart al recurrir a robots en sus almacenes:
[Walmart CEO] McMillon agregó que espera que las ganancias crezcan a un ritmo más rápido que las ventas durante los próximos cinco años a medida que Walmart agregue automatización…
En tres años, Walmart anticipa que alrededor de dos tercios de sus tiendas contarán con algún tipo de automatización, alrededor del 55% del volumen del centro de cumplimiento se moverá a través de instalaciones automatizadas y que los costos unitarios promedio podrían mejorar en aproximadamente un 20%.
Como CEO, ¿qué vas a hacer?
Independientemente de cómo se desarrolle esta huelga, la economía de los avances tecnológicos –en este caso, la robótica– va a forzar todo tipo de enfrentamientos similares en los próximos trimestres y años.
Y si bien la mano de obra y la tecnología podrían llegar a un acuerdo aceptable, y es importante que lo hagan, ¿sería prudente poner algunos chips en la robótica para ganar algo de participación en el mercado?
La economía de la robótica es imposible de ignorar
En 2016, el ex director ejecutivo de McDonald’s EE. UU., Ed Rensi, dijo algo que presagia la lucha en los muelles que estamos viendo hoy:
Es más barato comprar un brazo robótico de 35.000 dólares que contratar a un empleado ineficiente que gana 15 dólares la hora embolsando patatas fritas.
En 2019, Capitalista visual publicó un artículo sobre la próxima disrupción de los robots en la fuerza laboral. Una vez más, los detalles presagiaban lo que sucedería hoy con esta huelga.
De ese artículo:
Para 2025, por ejemplo, se proyecta que entre el 10% y el 15% de los empleos en tres sectores (manufactura, transporte y almacenamiento, y comercio mayorista y minorista) tendrán un alto potencial de automatización…
Se espera que esta tendencia continúe y que el coste de los robots caiga un 65% entre 2015 y 2025.
Huelga o no huelga, la tendencia hacia la robótica no va a disminuir.
A continuación puedes ver la previsión de Investigación y Mercados lo que sugiere que el mercado mundial de la robótica experimentará una impresionante tasa de crecimiento anual compuesta del 27,1% hasta 2032.
Fuente: Investigación y Mercados
Esto representa un crecimiento de casi 9 veces.
Si bien podría mostrarles todo tipo de estadísticas y proyecciones financieras adicionales en el mismo sentido, pasemos directamente a nuestro paso de acción…
¿Cómo invertimos?
Le brindaremos las principales respuestas de nuestros expertos a esa pregunta en las próximas semanas, trimestres y años. Pero hoy, abordémoslo desde un nivel de 30 000 pies con la ayuda de nuestro director ejecutivo Brian Hunt.
Quiero compartir con ustedes parte de un correo electrónico interno enviado por Brian a algunos miembros de nuestro equipo de liderazgo no hace mucho. Debo señalar que, más allá de dirigir InvestorPlace, Brian es un comerciante e inversor increíblemente consumado que se mantiene al tanto de las tendencias económicas y del mercado.
En su correo electrónico, Brian comenzó describiendo los avances tecnológicos que se avecinan, el potencial de volatilidad del mercado, pero el potencial aún mayor de generar, literalmente, riqueza que cambiará vidas en los próximos cinco a diez años.
Con eso como nuestro contexto, aquí está Brian:
Adelante, la IA, la automatización, el software y la robótica estadounidenses.
Si desea elegir acciones individuales o jugar con opciones, no tendrá ninguna objeción por mi parte.
Si desea hacerlo simple, fácil y poderoso, simplemente busque los cinco ETF de IA/robótica más grandes, cómprelos en partes iguales y duerma un rato. Quizás agregue algo de QQQ.
Ignora las correcciones. Serán dolorosos pero temporales.
Este viento de cola soplará con fuerza de huracán.
Divulgación completa: estoy de acuerdo con Brian y soy propietario de los ETF de robótica BOTZ y ROBO. Planeo ignorarlos durante la mayor parte de esta década.
Para concluir, será fascinante ver cómo se desarrolla esta huelga.
Por no hablar de su potencial impacto sobre la inflación.
Pero si bien el resultado es importante y tiene el potencial de impactar su cartera en el corto plazo, mantenga una perspectiva a más largo plazo sobre el tema más amplio…
Le guste o no, Daggett está buscando una pelea que le resultará difícil ganar a largo plazo. La economía y la productividad de la robótica son imposibles de ignorar… razón por la cual los directores ejecutivos no las ignoran.
¿Está su cartera en condiciones de aprovechar el “viento de cola de huracán” que sopla en el mercado?
Que tengas una buena tarde,
Jeff Remsburg
