Las tasas hipotecarias podrían desplazarse a la baja en febrero después de toparse contra un techo en enero.
La hipoteca de tasa fija de 30 años se asomó brevemente por encima del 7% en enero, luego se agachó rápidamente. Llevaba poco menos del 7% a fines de enero, exhibiendo poco movimiento a medida que la página del calendario se volcaba hasta febrero.
La inflación mantiene el volante cuando se trata de tasas hipotecarias, y la tasa de inflación ha impulsado un camino irregular a la baja durante más de dos años. Mientras los inversores crean que la Reserva Federal está teniendo éxito en domar la inflación, tasas hipotecarias Probablemente se asentará más bajo.
Cómo podrían ir las tarifas en el futuro
No se garantizan que las tasas hipotecarias caigan. Podrían aumentar las noticias del vigor económico. Específicamente, si inflación Acumulan, o si las empresas contratan a más trabajadores de lo esperado, los inversores podrían empujar las tasas hipotecarias para compensar el riesgo de aumentar los aumentos de precios continuos.
Los prestatarios pueden observar dos liberaciones de datos económicos en febrero. Primero, el informe de empleo para enero está programado para ser publicado la mañana del 7 de febrero. Si muestra un crecimiento del empleo inesperadamente fuerte, las tasas hipotecarias podrían aumentar inmediatamente después.
En segundo lugar, el índice de precios al consumidor para enero está programado para la liberación del 12 de febrero. Según el pronóstico de inflación del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, se espera que el IPC central caiga al 3.1% en enero, por debajo del 3.2% del mes anterior. Si el IPC es más alto de lo esperado, podríamos ver un aumento en las tasas hipotecarias.
Hay otra fuente de incertidumbre: la posibilidad de que el Administración de Trump podría imponer aranceles, o alguna otra política que los inversores consideren inflacionarios. Tal anuncio podría impulsar las tasas de hipoteca hacia arriba. Y podría suceder sin previo aviso.
Lo inteligente es continuar con su horario personal. Después de la Reserva federal Mantuvo las tasas de interés a corto plazo sin cambios al final de su reunión del 29 de enero, el presidente Jerome Powell dijo que el banco central «está muy en el modo de esperar para ver qué políticas se promulgan. No sabemos qué sucederá con las tarifas , con inmigración, con política fiscal y con política regulatoria «.
Si la Fed no lo sabe, entonces tampoco lo sabes.
Esta es una larga manera de decirle que no debe retrasar una hipoteca sobre la expectativa de que las tasas caerán. Las tasas pueden no cooperar con este pronóstico, especialmente con una administración impredecible en el poder.
Lo que predicen otros pronosticadores
Dos organizaciones prominentes, la Asociación de Banqueros Hipotecarios y el Titán del mercado secundario Fannie Mae, predicen que la tasa promedio en la hipoteca de 30 años seguirá siendo 6.7% o más en el primer trimestre de 2025. Con un mes en los libros, la tasa promedio ha sido un bigote de menos del 7%. Entonces, Fannie y el MBA esperan que las tasas se mantengan estables o caigan ligeramente.
Freddie Mac, un competidor de Fannie Mae, tocó un acorde similar en su perspectiva económica. «A diferencia del año pasado, cuando muchos anticipaban que las tasas hipotecarias disminuirían, a principios de 2025, el sentimiento prevaleciente es que las tasas se mantendrán más altas por más tiempo», dijo Freddie.
El pronóstico de Freddie detecta la impaciencia entre los prospectivos vendedores de casas y los compradores que se dejaron de lado el año pasado, esperando que caigan las tasas hipotecarias. Podrían tomar medidas este año, dijo Freddie.
Cómo estas tasas afectan al mercado inmobiliario
Las tasas hipotecarias han aumentado lo suficientemente altas como para exprimir compradores de viviendas‘Pocketbooks. Como resultado, las personas con cautela toman más tiempo para comprar casas. Las casas, a su vez, permanecen en el mercado por más tiempo. Esto da como resultado un creciente inventario de casas para la venta.
Hubo 1,15 millones de viviendas existentes a la venta a fines de diciembre, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Esa cifra es 160,000 más que el inventario un año antes.
Si está familiarizado con la ley de la oferta y la demanda, puede concluir que el inventario más grande de las casas debe haber mantenido los precios bajo control. Pero no lo hizo. El precio medio de una casa existente fue de $ 404,400 en diciembre, un 6% más que un año antes, según NAR. Ese fue el mayor aumento porcentual año tras año desde octubre de 2022.
Los precios alcanzan ese nivel porque la demanda de casas sigue siendo fuerte. A el ritmo de ventas de diciembre, tomaría 3.3 meses vender todas las casas en el mercado. Un suministro de 3.3 meses es insignificante. «Entonces 3.3 [months] todavía implica condiciones de mercado estrictas y es por eso que los precios de las viviendas están aumentando «, dijo Lawrence Yun, economista jefe de Nar, en una conferencia de prensa.
Lo que predije para enero y lo que pasó
A principios de enero, escribí que las tasas hipotecarias «terminarían más bajas de lo que comenzaron» porque habían saltado a fines de diciembre. Las tasas hipotecarias «a veces exageran antes de volver a caer», explicé.
Eso no es lo que pasó. En lugar de caer, la hipoteca de 30 años pasó la mayor parte de enero por encima del 6.9%, ocasionalmente alejándose al norte del 7%.
